中小企业投融资方案策划

《中小企业投融资方案策划》*融资平台的宏观形势2011年6月28日审计署公告：2010年末地方政府性债务总规模达到10.72万亿元，加上国债的存量，2010年政府负债率和债务率（前者等于政府债务/GDP，后者等于政府债务/财政收入。）分别达到44％和146％，较09年（44.1%和173.2%）都有所下降，且仍保持在国际较低水平，即使将政策性银行和铁道部等政府隐性债务也算上，政府债务的系统性风险依然可控。地方政府债务目前面临的主要风险是再融资风险，未来3年需支付的债务本息预计将达到2.2-3.1万亿，2011年就需支付0.9-1.2万亿，而银监会今年明确禁止借新还旧，使得融资平台的短期债务展期出现困难。融资平台的再融资压力有多大，取决于银监会的四分类标准实际执行起来有多严。从历史经验来看，地方政府债务增长在经历了高峰期后，一旦大幅收缩，违约风险就会上升，而银行信贷资产质量的恶化又会进一步加剧再融资风险。应收类科目的备抵计提应收类科目的备抵计提应收类科目的备抵计提（一）投融资渠道融资：是指企业通过各种途径筹措企业生存和发展所必需的资金。可分为债权融资和股权融资两种方式。融资与投资是资金活动不可分割的两个环节，融资是投资的前提，投资是融资的目的。投资和融资要在数量上达到平衡、时间上做到衔接。应收类科目的备抵计提1.债权融资（1）银行贷款融资：指借款人为满足自身建设和生产经营的需要，同银行签订贷款协议，借入一定数额的资金，并在约定期限还本金并支付利息的融资方式。按贷款的用途不同，可将贷款分为流动资金贷款、固定资金贷款和专项贷款等。（一）投融资渠道应收类科目的备抵计提银行贷款融资的流程应收类科目的备抵计提银行审查借款申请企业提出贷款申请签订借款合同企业取得借款企业偿还本息（2）企业债券融资指企业依照法定程序公开发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。包括依照公司法设立的公司发行的公司债券和其他企业发行的企业债券。目前，上市公司发行的公司债券由证监会审批，非上市公司发行的公司债券和其他企业发行的企业债券由发改委审批。所筹资金用途符合国家产业政策和行业发展规划；净资